百威亚太重启香港IPO：招股价打折引入基石投资者

发布时间：2019-09-17 发布者：亚时财经

一波三折的百威亚太首次公开募股（IPO）重返香港交易所。百威英博旗下亚太子公司百威亚太控股有限公司已恢复在香港交易所的上市申请，18日至23日招股，计划集资约378亿港元。

百威英博是全球五大消费品公司之一。今年5月，百威亚太向港交所递交招股申请。7月，百威亚太宣布IPO，最多募集764亿港元，有望成为今年全球最大规模的IPO。但是这项计划随后突然被百威叫停，并于一周后同意作价113亿美元将澳大利亚业务出售给朝日集团。

根据本次的招股文件，百威亚太拟公开发售12.62亿股，占已发行股本总额9.53%，并设发售量调整权，可因应投资者需求增发4.65亿股，占已发行股本最多达36.8%，另亦设有15%超额配股权。

公司招股价为27至30港元，低于上次招股的40至47港元，每手股数维持于100股。以招股价中位数计，集资净额为349亿港元。若计及发售量调整权，则集资额最多可增至518亿港元。

百威亚太控股有限公司首席执行官杨克。（图源：亚洲时报）

此前被打包在百威亚太内的澳洲业务被剥离后，公司将更侧重于中国、韩国、印度及东南亚等增长潜力更大的市场。百威亚太控股有限公司首席执行官杨克（Jan Craps）在记者会上表示，在与投资者交流的时候，他们感觉现在是进行IPO的正确时间点，有正确的估值和正确的市场条件，香港作为国际金融中心，有坚实的基础和光明的未来，虽然短期有一些动荡，而百威作为一个百年企业，着眼于长期的发展，认为香港仍是上市的合适地点。

这起IPO对于香港新股市场来说是久旱逢甘霖，虽然集资额有所缩水——与两个月前的初次筹备的规模相比，总集资额减少了，从最多约764亿港元，缩减至379亿港元，但是这个数字仍是今年港股的集资王，同时是全球市场的亚军，仅次于Uber，后者今年5月在美国集资108亿美元（约842亿港元）。

德勤中国驻香港的全国上市业务组联合主管欧振兴表示，如果百威亚太成功上市，则将对香港的资本市场产生积极影响，其会显示出大型上市交易在那里会有良好的需求，这也将让后面更小型的股票发售交易变得更加容易。

有券商人士告诉亚洲时报，预期本次认购反应不俗，因为目前国家出台不少推进内需的政策，对于啤酒股来说有利好，而且这次引入了基石投资者，也会增加投资者信心，相对来说孖展（杠杆）利率也会比上一次低。

与上一次IPO相比，本次交易百威引入了基石投资者GIC（新加坡政府投资公司），同意认购总值10亿美元的股份，占最高集资额约14.2%，并设有六个月禁售期。杨克对此表示，近期再次有投资者对百威亚太表示兴趣，其中GIC提出要成为基石投资者，因此他们欣然接受了这个建议。

此外，招股书中还列明了派息政策，表明上市后派息率将不低于25%。

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