传阿里巴巴将在港二次上市 融资百亿美元
发布时间:2019-06-27 发布者:亚时财经
针对近日外媒传出阿里巴巴集团计划最早将于2019年下半年申请在香港二次上市,预计集资额为200亿美元(约1560亿港元)的传闻,阿里巴巴回应称,对于市场传言,不予置评。
据观点地产新媒体了解,阿里巴巴曾表示希望融资渠道更多元化,以及提高公司的资金流动性,但由于相关计划仍属于初步阶段,目前还存在调整的可能。
今年以来,阿里巴巴股价累计涨逾13%,于5月24日收报155美元,跌0.64%,现价较2014年9月上市首日的收市价68美元高约1.3倍。
大摩于5月28日发表研报称,若阿里巴巴在香港二次上市,未来将吸引更多科技公司赴香港上市,会提升港股交投波动性。预计港交所(00388)将受惠于中国相关资金流入增加以及推出新产品,未来三年盈利前景强劲,故重申对其“增持”评级及目标价340港元。
(图片来源:《商学院》)
阿里香港上市一波三折
2007年11月,阿里巴巴集团分拆旗下阿里巴巴网络有限公司(主营企业间B2B业务,1688.com)赴香港上市,发行价定为13.5港元,募资116亿港元,创港股融资纪录。上市当天,开盘价达到30港元,尾盘收于39.5港元,较发行价涨190%,开盘价市值超200亿美元。后因2008年金融危机,公司股价从高峰期的40多元跌至6元左右,2012年2月21日,阿里巴巴网络有限公司宣布每股13.5元私有化。在2012年5月25日,股东大会通过私有化,并于2012年6月20日,撤销在香港交易所上市。
2013年,阿里巴巴再次提出赴港上市,但由于港交所不认可同股不同权的合伙人制度,也不认可合伙人制度,最终公司赴美上市。
2014年9月20日,阿里巴巴集团在美国纽约证券交易所挂牌上市,首日报收于93.89美元,较发行价上涨38.07%,以收盘价计算,其市值破2300亿美元。2018年6月,阿里股价突破200美元,市值破5000亿美元,此后股价下滑,2019年5月27日报收于155美元。
错失阿里倒逼港交所改革
痛失阿里成为了港交所酝酿25年来最大改革的导火索。去年4月24日,港交所发布IPO新规,允许双重股权结构公司上市,还允许尚未盈利的生物科技公司赴港上市。港交所总裁李小加当时表示,已经有许多公司都已明确表示他们有兴趣提出申请,这个数量至少是“双位数”。此后,小米和美团点评分别于去年7月和9月成为登陆港交所的同股不同权上市公司。
去年12月沪深交易所宣布,深沪港交易所已就不同投票权架构公司纳入港股通股票具体方案达成共识,预计今年年中实施相关规则。这意味着,内地投资者今年有望通过沪深港通买卖小米和美团的股票。
今年4月,李小加又在接收《财经》杂志采访时说:
“阿里百分之百会回来,只是时间长短问题。”
“如果阿里发现它的股价在亚洲时段有交易的可能性,它有可能来。当然,增加一个上市地也会给它带来更多监管成本。一定是当它觉得好处比成本更大,它才会来。所以将来‘北水’可以通过互联互通机制买阿里的股票了,也许就是阿里回来的一天。”
(图片来源:《弧面周刊》)
监管欢迎回归
除了交易所改规则,去年中国监管层也释放了明显信号,欢迎在海外上市的科技巨头们回归A股,也创造条件留下那些还没有上市的独角兽。海外巨头想“回家”必须绕过复杂的法律和监管程序,发行中国存托凭证 (CDR)可能是一种“捷径”。
去年3月15日,证监会副主席阎庆民称,中国存托凭证(CDR)将很快推出。“CDR是解决两地的法律、两地监管的有效措施,有利于海外已上市、海外退市企业回A股上市。”他还提到,将选择一批新经济或者说独角兽的企业,工业互联网、人工智能的企业,都是市场主体的需要。
去年6月,中国证监会公布CDR细则,要求开展CDR的试点企业应当是符合国家战略、掌握核心技术、市场认可度高,属于互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业,且达到相当规模的创新企业,并明确:
已境外上市试点红筹企业,市值应不低于2000亿元人民币。前款所称市值,按照试点企业提交纳入试点申请日前120个交易日平均市值计算,汇率按照人民银行公布的申请日前1日中间价计算。上市不足120个交易日的,按全部交易日平均市值计算。
阿里:只要条件允许,我们就回来
去年3月25日华尔街日报就传出消息,称阿里巴巴正在评估可以让国内投资者交易该公司股票的方法。如果监管政策允许,最快去年夏季在国内二次上市。阿里方面对此的回应是:我们在去美国上市那一天就说过,只要条件允许,我们就回来。这个想法没有变化过。
实习编辑 陈佳慧
亚洲时报 综合
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