雖然需要資金的理由各不相同，但在股市高點減持套現成爲許多商界大佬們在2020年的共同選擇。

 

（圖源：網絡）

就在還未過完的這個11月，已相繼出現了二股東複星減持青島啤酒、美的創始人何享健減持美的集團等引發外界關注的重要減持事件。在這背後，這些來自科技、醫藥、大消費行業的公司大都在11月登上了自己的股價高峰。而從全球來看，上文提到的衆多行業在遭受疫情沖擊發生“不可逆”改變的同時，投資價值也被凸顯。事實上，這些行業的重要減持也幾乎貫穿2020年全年。

 

據同花順數據統計，截至11月24日，今年共有1704家上市公司累計披露5646項減持計劃(剔除已停止實施的)，減持總股數上限達456.03億股，其中已完成的減持計劃共2605項。今年以來減持計劃總數、涉及的上市公司家數均已超過去年全年。

 

科技、醫藥、大消費行業成爲我們觀察資本市場的一個窗口。從這個窗口看過去，2020年或許将成爲“最快造富年”，但與此同時，泡沫似乎也開始被慢慢擠出。

 

誰在減持

 

無論是A股、港股還是美股，公司創始人、重要管理層及重要股東的減持在這個11月進行的如火如荼。Choice的統計數據顯示，今年僅11月份就有240餘家公司披露相關股東拟減持公司股份計劃。

 

在大快消領域，11月22日，青島啤酒宣布二股東複星國際在11月16日至17日通過集中競價方式轉讓公司H股50.2萬股，減持均價爲70.63港元。而在今年9月1日，複星國際還通過5次大宗交易，合計減持了約24.5億港元的青島啤酒股份。11月21日，美的集團則宣布何享健于9月3日和11月20日通過大宗交易累計減持公司股份7027.99萬股，占公司總股本的1%。何享健這兩次減持合計價值約56億元。

 

在醫藥領域，邁瑞醫療在11月13日宣布，持有公司股份5%以上股東Ever Union（H.K.）Limited于今年9月2日至11月13日通過集中競價交易方式，累計減持公司股份357.95萬股，約占公司總股本的0.29%。在美股資本市場，11月9日輝瑞CEO阿爾伯特·布爾拉（Albert Bourla）以41.94美元/股的價格出售了約13.2萬股公司股票，總價值近560萬美元。

 

相較而言，科技股的減持貫穿全年。其中，創始人減持尤爲明顯。

 

今年1月，騰訊創始人馬化騰自2017年10月以來首度減持騰訊公司股票，而加上今年6月和7月的兩次減持，馬化騰在今年出售總計1465萬股騰訊股票，價值65.19億港元。而截至7月2日，阿裏創始人馬雲的持股比例爲4.8%，相較阿裏去年年末赴港二次上市時減少了1.3個百分點。有數據推算，這期間馬雲累計減持2.34億股阿裏巴巴股票，價值約達430億元人民币。

 

拼多多創始人黃铮今年在卸任的同時，也減持了公司股票。今年7月披露的資料顯示，自3月31日以來，黃峥減少的股票相當于拼多多股票總量的13.9%。按照當時拼多多市值1028億美元計算，這部分減持股票價值143億美元。此外，亞馬遜創始人貝索斯也在今年屢次減持亞馬遜股票。他最新的一次減持是在11月初出售了價值超過30億美元的亞馬遜股票。

 

高光行業 

 

公司創始人、重要管理層及重要股東的減持對公司股價的影響各有不同。但一個共同點是，他們的減持都發生在公司股價的高位。記者觀察到，獲得大額收益的減持，多集中在醫藥、大消費和科技行業。這些行業的股價在今年，特别是10至11月出現集體走高的态勢。而在11月9日，A股市場的成交也再過萬億。

 

疫情沖擊下，醫藥健康在意味着巨大市場前景的同時，也在今年遭受到資本前所未有的重視。

 

就在CEO抛售公司股票的當天，新冠疫苗有效率超過90%的消息讓身爲研發方之一的輝瑞公司的股價大漲，達到41.99美元的股價高峰。阿裏健康11月9日的收盤價達到23港元，相較今年2月初不到11港元的價格已經翻倍。邁瑞醫療也在今年11月9日登上了409.29元的股價最高峰。

 

大消費行業在上半年遭受疫情沖擊形勢嚴峻，今年下半年迎來“報複性”增長。随之增長的還有股價。

 

在餐飲、酒水領域，海底撈股價在10月9日登上了63港元的最高峰。而在今年11月減持時，複星手中的青島啤酒價格相較其接手時已經上漲約兩倍。大白電也在11月份迎來增長高峰。11月19日，美的集團在盤中出現了95.32元的最高峰。而參照美的集團2013年整體上市時44.56元的發行價，何享健第二次減持時87.01元的價格已近乎翻番。此外，格力電器的股價繼今年1月盤中突破70元後，也在11月17日才重新逼近70大關。

 

科技股長期被資本市場看好，疫情期間線上零售、人工智能、大數據的力量更被外界所認識。有觀點認爲，中國科技公司處于産業、政策、技術等多重利好之下，是未來十年确定性最強的投資機會。而在11月股市的大反彈中，港股中的騰訊、京東、小米等多隻科技股票的股價相繼站上曆史高位。身在美股的拼多多也在11月13日出現了155.61美元的股價最高峰。

 

最快造富

  

盡管新冠疫情在全球範圍内造成了破壞性的經濟影響，但高速增長的股價除了帶來減持外，也讓2020年成爲“最快造富年”。

 

公開資料顯示，被認爲是全球最富有的貝索斯2020年至今減持套現的總額雖已超過102億美元，但他依然持有超過5300萬股亞馬遜股份，總價值近1700億美元。截至11月25日收盤，亞馬遜股價是2019年末的1.72倍。

 

截至11月25日收盤，特斯拉的股價也上漲至574美元的最高點，相較于今年1月2日82.05美元的收盤價上漲6倍。彭博億萬富豪指數顯示，特斯拉CEO埃隆·馬斯克（Elon Musk）的個人财富已經達到1360億美元，位居全球第二大富豪。據悉，今年馬斯克的淨資産已經增加超1000億美元，成爲這張榜單上财富增幅最高的富豪。

 

事實上，今年8月還有報道稱，位于華盛頓的智庫政策研究所（IPS）數據顯示，從今年3月開始暴發新冠疫情以來，美國“寡頭12人”的總财富增長40%，已經超過比利時和奧地利的GDP總和。

 

更快從疫情中走出來的中國企業家也不遑多讓。

 

今年10月發布的2020年“胡潤百富榜”顯示，當期榜單上41位财富達千億規模的企業家人數比去年增加一倍。而從更大基數來看，這份榜單統計的财富超過20億元的中國企業家人數已達到2398人，比2019年增加579人。此外，截至2020年8月28日，上榜企業家的總财富達到27.5萬億元，較2019年增長54%。

 

在胡潤百富榜的前十名中，科技企業占據四席。其中，馬雲家族以4000億元人民币财富第四次位列中國首富，财富漲幅爲45%，馬化騰以3900億元位列第二，财富漲幅則爲50%。網易創始人丁磊以2200億身家位列第八名與去年持平，财富增長76%。黃铮同樣以2200億财富并列第八，财富增長63%。

 

需要提及的是，胡潤百富榜顯示，醫療健康首次以10.9%的占比上升爲富豪從事的第二大行業。相較其它行業，醫療健康行業在2020年的财富漲幅也更大。其中漲幅最大的是“先知先覺”做口罩的穩健醫療李建全家族，财富上漲956%。

  

股市擠泡沫？

  

但節節攀升的股價目前看起來已經有所回落。

 

高點看起來已經過去。截至11月26日收盤，大消費領域中青島啤酒H股收于77.5港元，相較高點已回調5%。美的集團收盤價爲87.02元，相較七天前95.32元的股價高點也回落8.7%。

 

醫藥領域的回落幅度似乎更大。同樣截至11月26日收盤，穩健醫療139.85元的收盤價相較高點已下滑23%。邁瑞醫療333.87元的收盤價相較高點則下滑18%。阿裏健康當日收盤價則相較高點回落7.8%。

 

科技股的回調更能體現出全球股市的風向。

 

截至美股11月25日收盤，百度股價收于136美元，相較11月16日出現的151.18美元的股價高點下滑10%。11月26日，截至記者發稿，騰訊控股股價584港元，相較11月9日出現的633港元最高價也下滑了7.7%。同一時間，京東集團在港股價格爲346.2港元，相較十天前的最高點回落約6%。而阿裏巴巴當時269.6港元的股價相較10月28日出現的309.4港元高峰，也回調13%。此外，拼多多在美股11月25日收盤時股價爲135.9美元，比11月13日155.61美元的曆史最高價下滑約12.7%。

 

再看美國本土的FAANG，這些科技大公司今年的股價高峰大都出現在8、9月份，這也意味着它們已經陷入了更長的調整期，11月25日休盤時，蘋果116.03美元的股價相較9月初137.74美元的股價高點回調近16%。亞馬遜3185.07美元的收盤價相較9月2日3552.25美元的最高價也回調了約10%。Facebook當日275.59美元的收盤價相較8月末高點下滑近10%。 奈飛575.37美元的最高價出現在今年7月，當日485美元的收盤價也回調了16%。11月9日才出現股價最高峰的谷歌回調時間最短。11月25日其收盤價爲1764.13美元，相較1816.89元的最高價也回調了3%。

 

諸多重量級公司的股價出現回調，這是否意味着資本市場上的泡沫正在被擠出，亦或在等待一個更大的反彈？

 

原标題：股市“套現潮”，誰撈金最多？

編輯：陳靜文

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